1) امروز باری دیگر شاهد ریزشی سنگین به مانند هفته های تلخ بهمن ماه بودیم. بازار امروز از همان ابتدا کار خود را با فشار فروش آغاز کرد. عواملی همچون ایجاد محدودیت فروش که تبعاتی همچون نبود خریدار را رقم می زند و نزدیک شدن به پایان سال در کنار گزارش های محتاطانه و ضعیف برخی از گروه ها باعث شد تا فشار فروش با رسیدن خبر بازگشایی پارسان تشدید شود !! شنیده می شود قرار است طی یک هفته آتی سایر نماد های این گروه با ارائه گزارش های خود بازگشایی شوند و احتمالا تا پایان این بازگشایی ها ، جو سنگین و ترس در بازار ادامه داشته باشد. همچنین گفته می شود با بازگشایی سایر نماد های گروه پتروشیمی ، آپشن محدودیت فروش برداشته می شود. امروز شاهد ایجاد تحرک در بازار های موازی همچون طلا و دلار بودیم. سکه باری دیگر در یک قدمی 1 میلیون تومان قرار گرفته که منشع آن رشد نرخ دلار تا مرز 3.000 تومان و رشد قیمت جهانی انس می باشد. آمار فروش اوراق مشارکت در هفته های اخیر که بیش از 2.000 میلیارد تومان بوده نشان از بی اعتمادی به بازار سرمایه خروج نقدینگی دارد که این خبر خوبی نیست. 2) در نتیجه معاملات امروز، شاخص کل بورس تهران با افت سنگین 762 واحدی روبرو شد و در مرز کانال 80.000 واحدی قرار گرفت. در رسیدن شاخص به رقم 80.087 واحدی، پارسان و شبندر با تاثیر منفی 149 و 83 واحدی بیشترین نقش را ایفا کردند. در ادامه نماد های معاملاتی فارس ، وپاسار ، ومعادن ، فملی و فولاد به ترتیب با 36 ، 35 ، 33 ، 32 و 30 واحد از دیگر عوامل تاثیرگذار در افت دماسنج بازار امروز بودند. شاخص فرابورس هم به تبعیت از بازار اصلی ، افت 5 واحدی را رقم زد و به عدد 750 واحدی رسید. ذوب آهن و شتران عوامل اصلی افت شاخص این بازار بودند. ارزش معاملات امروز بازار بورس به 109 میلیارد تومان رسید که 18% از این معاملات به پارسان تعلق گرفت. ارزش معاملات بازار فرابوس هم به 187 میلیارد تومان رسید که 117 میلیارد تومان از این معاملات مربوط به بلوک زاگرس 4 بود. از دیگر نماد های پرحجم بازار می توان به وپاسار ، تی پی و شبندر اشاره داشت. 3) حواشی بازار : الف) در حوزه اخبار سیاسی مهمترین اتفاق انقلاب اوکراین است که می تواند بازار جهانی پتروشیمی را تحت تاثیر قرار دهد و با تغییرات و تحولات مثبتی همراه سازد. پس از لغو برخی تحریم‌های اعمالی علیه ایران در قالب توافق ژنو میان ایران و 1+5 این روزها تهران میزبان مقامات عالی رتبه کشورهای مختلف از جمله دولت های اروپایی است. در این میان لهستان نمی‌خواهد از قافله رقابت بر سر همکاری با ایران عقب بماند. بر همین مبنا «سیکرسکی» وزیر امورخارجه این کشور ماموریت دارد به تهران سفر کند، به گونه ای که سفیر لهستان در تهران از سفر وزیر خارجه کشورش به ایران پس از 10 سال خبر می دهد و می‌گوید: وزیر امور خارجه کشورمان به تهران می‌آید تا ببیند در دوره « جدید » در ایران چه اتفاقی در حال رخ دادن است. ب) در خبر های اقتصادي علی طیب نیا وزیر امور اقتصادی و دارایی در حاشیه نشست شورای گفت‌وگو در پاسخ به سؤالي مبنی بر اینکه چه زمانی ثبت‌نام خوداظهاری برای دریافت یارانه نقدی شروع خواهد شد، اظهار داشت: مراحل ثبت‌نام و مقدمات کار فراهم شده و به زودی و تا قبل از پایان سال انجام می‌شود. از فروردین یا اردیبهشت سال آینده بر اساس تکلیف مجلس این قانون اجرایی خواهد شد و زمان‌بندی و شیب آن تدریجی افزایش می‌یابد. تصمیم دولت این است که افزایش قیمت حامل‌ها ملایم باشد و از تکانه‌ها و فشار و تولید مصرف کننده جلوگیری شود و البته شیب قیمت‌ها در محصولات مختلف متفاوت است و در مورد نهادهای اساسی این شیب ملایم‌تر و کندتر خواهد بود. همچنین طیب نیا در مورد بازار بورس و بنگاه های اقتصادی گفت : مردم مطمئن شده‌اند که تولید ما در حال خروج از رکود است و سودآوری بنگاه‌های اقتصادی در حال افزایش خواهد بود و این اعتماد مردم باعث شده که نقدینگی را وارد بازار سرمایه کنند. من مطمئنم که این نوسانها گذرا خواهد بود و بورس در یک مسیر با ثبات حرکت خواهد کرد، البته این نکته را بگویم که ما در دولت به هیچ عنوان به دنبال این نیستیم که شاخص را افزایش دهیم و عمدتاً به دنبال این هستیم که حجم بازار توسعه پیدا کند و به دنبال این هستیم که مردم منابع خودشان را وارد بازار ثانویه کنند و همزمان با آن به دنبال توسعه بازار اولیه هستیم و این به معنای آن است که بنگاه‌های مالی بتوانند تأمین مالی بلندمدت خودشان را از طریق بازار اولیه در بورس انجام دهند و مطمئن باشید، بورس روزهای خوبی را در پیش خواهد داشت. (همین شخص یکی از عوامل ریزش بازار بود ) ج) در مورد اقتصاد مقاومتي رهبري ، مسائل اقتصادی و مشکلات ناشی از این مسائل را مهمترین موضوع کشور و مردم دانستند و افزودند: اگر سیاست های کلی اقتصاد مقاومتی، بطور جدی پیگیری و اجرا شوند، امید زیادی وجود دارد که رونق اقتصادی و اصلاح پایه های اقتصادی کشور در میان مدت محقق و بخشی از مشکلات مردم حل شود. ایشان موضوع واردات و تأمین امنیت غذایی و ذخایر راهبردی را یکی دیگر از محورهای مهم سیاست های کلی اقتصاد مقاومتی برشمردند و تاکید کردند: به غیر از این موارد، باید در اقلام دیگر جلوی واردات بی رویه گرفته شود. در ادامه رييس جمهور نيز صحبت كرد. روحانی با اشاره به موضوع نفت و گاز و پتروشیمی بعنوان یکی دیگر از محورهای سیاست های کلی اقتصاد مقاومتی، تأکید کرد: دولت مصمم است تا تولید نفت و گاز را افزایش دهد، ضمن آنکه توسعه پتروشیمی در دستور کار قرار دارد. د) در دیگر خبر ها ، معاون اول رئیس جمهور با بیان اینکه اقتصاد کشور دیگر تحمل افزایش قیمت به صورت یک شوک را ندارد، اظهار کرد: دولت به هیچ وجه حاضر نیست که قیمت ها را به صورت شوک آور بالا ببرد. ه) در بازار های جهانی شاهد افت جزئی در فلزات جهانی بودیم بطوری که مس به محدوده 7.100 دلار در هر تن بازگشت و سرب و روی در قیمت های 2.100 و 2.060 دلاری معامله می شوند. طلا نیز همچنان در حال تلاش برای تثبیت خود در سطوح بالاتر از 1.300 دلار می باشد. امروز نرخ این فلز گرانبها به 1.330 دلار در هر انس رسید. 4) گروه محتاط بازار !! الف) در فلزی ها فولاد مبارکه در گزارش پیش بینی سال 93 سود هر سهم خود را 725 ریال اعلام کرد که نسبت به سود 806 ریالی در سال جاری، با کاهش 10 درصدی همراه شده است. شركت مقدار فروش برای سال 93 را كاهشی را ديده است. نرخ سنگ آهن دربودجه سال 93 ، بدون تغيير نسبت به سال جاری درنظرگرفته شده و موضوع حق انتفاع از معادن سنگ آهن و آثار هدفمندي يارانه ها در حال بررسي است و پس از روشن شدن این مباحث ، نتیجه اطلاع رسانی می شود. 2 طرح و توسعه شركت در سال 93 به بهره برداري مي رسد. در سرمايه گذاري ها سود حداقلي فولاد هرمزگان در بودجه آمده و خبری از پوشش بودجه در مورد فروش اين شركت در بازار فرابورس نيست. شرکت روز گذشته بیش از 200 میلیارد تومان در بورس کالا معامله داشت. ب) ذوب آهن هم با شایعه اعلام بودجه محافظه كارانه برای سال 93 مواجه می باشد. امری که باعث عدم رشد قیمتی جدی این سهم فولادی شده است اما پتانسیل های مثبت ذوب نمی توان چشم پوشی کرد. پتانسیل هایی همچون افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها ، افتتاح طرح های توسعه ای و خرید معادن ذغال سنگ نشان از شرایط مثبت و بنیادی سهم برای سال 93 دارد. ج) فزرین برخلاف بیشتر شرکت های رویی سود سال 93 را با رشد 4 درصدی نسبت به سال 92 پیش بینی کرده است. افزایش20 درصدی نرخ فروش و افزایش مقدار تولید و فروش دلیل رشد سود در سال 93 نسبت به سال 92 می باشد. د) در این گروه باما و کبافق با محدودیت نوسان بازگشایی شدند !! باما می تواند در قیمت های 1.000 تومانی مورد توجه بازار قرار گیرد. در این گروه فاسمین می تواند بواسطه بحث افزایش سرمایه مورد توجه بیشتری قرار گیرد. 5) بوی گاز !! الف) در گروه پتروشیمی شاهد باز و بست شدن هلدینگ این گروه یعنی پارسان بودیم. امروز پارسان با اعلام شفاف سازی و اعلام تاثیرات بر گرفته از مصوبه اخیر مجلس بازگشایی شد و شاهد جمع آوری چندباره صف فروش این نماد به همراه حق تقدمش توسط غدیر و سرمایه گذاری امید بودیم. این حجم معاملات در پارسان نشان از 2 مسئله دارد : الف) قدرت سهامدار عمده ب) خبر های درون مجمع !! ب) پارسان اعلام کرد به دلیل کاهش سود شپدیس ( ناشی از افزایش نرخ خوراک ) سود خود را از 1.534ریال به 1.400 ریال کاهش می دهد که نشان تعدیل منفی 9% شرکت دارد. به زبان خیلی ساده 200 میلیارد تومان از سود سرمایه گذاری های پارسان کم خواهد شد و با این شفاف سازی یعنی سود هر سهم شپدیس از 4.511 ریال به 3.458 ریال کاهش یافته و سهم با یک تعدیل منفی 23 درصدی به بازار باز می گردد. توجه داشته باشید که کاهش سود سایر شرکت های پتروشیمی با توجه به اینکه سال مالی متفاوت با پارسان دارند بر سود سال 93 او تاثیر منفی خواهد گذاشت. ج) اما غدیر هم از تعدیل منفی پارسان متاثر می شود. سرمایه گذاری غدیر که سهامدار عمده پارسان می باشد، از سود 1.534 ریالی او ( با فرض تقسیم 90 درصدی سود پارسان ) 1.667 میلیارد تومان سود سرمایه گذاری ها پیش بینی کرده است و با کاهش سود به 1.400 ریال، DPS پارسان به 1.260 ریال خواهد رسید که در این صورت سهم غدیر از سرمایه گذاری در پارسان به 1.522 میلیارد تومان خواهد رسید که حدودا 145 میلیارد تومان با پیش بینی شرکت اختلاف دارد. با این شرایط تعدیل منفی غدیر از کاهش سود 8 تومان خواهد شد. اما نکته مثبت انتقال احتمالی پتروشیمی پارس به مجموعه پارسان و غدیر است که می تواند اثرات منفی حال از نرخ خوراک را خنثی کند. د) با بازگشایی پاسان ، فشار فروش بر روی فارس هم افزوده شد. بطوری که امروز شاهد ریزش سهم به سطوح کمتر از 1.600 تومان هم بودیم. فارسی که کم کم خود را برای معامله بلوکی هفته آینده اش آماده می کند و ظاهرا 3 خریدار برای این رقابت حضور خواهند یافت. شرکت های زیر مجموعه فارس شرایط خوبی را دارند و او می تواند سال آینده حرف های زیادی برای گفتن داشته باشد. 6) بازار در انتظار گزارش غول های خودرویی !! الف) در خودرویی ها 2 شرکت خکاوه و خاور زیان خود را برای سال آتی کاهش دادند. هر چند گزارش زامیاد تا حدودی وضعیت این گروه را به هم ریخت اما همچنان همه در انتظار اعلام سود ایران خودرو و سایپا برای سال 93 و همچنین گزارش 9 ماهه آن ها هستند. ب) در این گروه شنيده مي شود ايران خودرو با كمک فروش بلوک پارسيان كه برای سال 93 برنامه ريزي شده ، برای سال آتی سود به بازار اعلام می کند. این خبر می توان بر سهامی همچون خگستر ، خمحرکه ، خاور ، ورنا و خچرخش موثر باشد. ج) گزارش برخی قطعه سازان تا حدودی امیدواری ها را در این گروه افزایش داده است اما به دلیل رشد های سنگین اخیر نمی توان برای آن ها رشد زیادی را متصور بود. د) خفنر برای سال 93 زیان 167 ریالی اعلام کرده است که نسبت به زیان 314 ریالی سال 92 کاهش داشته است. دلیل کاهش زیان افزایش تناژ فروش و افزایش نرخ فروش می باشد. ه) خکمک برای سال آتی در اولین گام 42 ریال اعلام کرد که نسبت به سود 25 ریالی سال 92 رشد 68 درصدی داشته است. پیش بینی افزایش تولید علت تعدیل سود شرکت می باشد. 7) صفوف خرید دوپینیگی های فرو ریخت !! الف) در دارویی ها فشار عرضه ها صف اکثر نماد های این گروه را فرو ریخت و آن ها را به دامنه منفی کشاند. دارویی ها با توجه به اینکه در 12 ماهه هم می توانند حرف هایی برای گفتن داشته باشند می توانند در قیمت های منفی برای خرید با دید مجمع مناسب باشند. تحرک و پویایی در گزارش های این گروه برای سال 93 به وضوح دیده شد. ب) والبر با P/E کمتر از 7 در عبور از 620 تومان ناموفق بود. سهم در روزهای اخیر صف خرید داشت و حتی حجم مبنای سهم معامله نمی شد. به نظر والبر با توجه به عرضه اولیه زیر مجموعه خود می تواند باری دیگر مورد توجه بازار قرار گیرد. ج) در این گروه رئیس اتحادیه واردکنندگان دارو از ورود غول داروسازی آمریکایی به صنعت داروسازی ایران خبر داده و گفته: قرارداد تولید تحت لیسانس شرکت بزرگ داروسازی MSD آمریکا در ایران امضا شده است. د) داملران سود سال 93 خود را 2.085 ریال اعلام کرد که نسبت به سود 1.424 ريالی سال 92 با رشد 46 درصدی روبرو شده است. تغيير در ترکيب فروش و پيش بيني فروش محصولات طرح توسعه از مهم ترين دلايل رشد سود شركت است. سهم امروز بعد از بازگشایی مورد توجه قرار گرفت. 8) اسکناس های سوخته !! الف) بانکی ها که گزارش های خوبی برای سال 93 منتشر کرده اند اما تحت تاثیر جو کلی بازار قرار گرفته اند و فعلا خبری از رشد قیمتی آنها نیست. بانکی هایی که چشم انداز مثبتی برای سال های آتی دارند. ب) در این گروه امروز وپاسار بعد از تعدیل مثبت 20 درصدی بازگشایی شد اما هیجان فروش نه تنها تعدیل او را سوخت کرد بلکه او را با صف فروش هم آشنا کرد. از پاسارگاد شنیده می شود که قصد افزایش سرمایه برای سال 93 را دارد و ظاهرا در مجمع تیر ماه سودی تقسیم نمی کند. ج) بانک تجارت از دیگر نماد های منفی در بازار امروز بود. این روزها بحث در مورد افزایش سرمایه شرکت جدی شده و طبق گفته مدیر عامل تا آخر این هفته و یا اوایل هفته آتی آگهی افزایش سرمایه منتشر می شود. د) این روزها بحث در مورد نرخ سود بانکی و احتمال افزایش آن در سال داغ شده است. در این مورد وزیر اقتصاد گفت: نرخ سود بانکی تغییر نکرده و مصوبه‌ای در این راستا وجود ندارد. 9) صنعت خاکستری !! الف) در سیمانی ها معاملات منفی را شاهد بودیم. سیمان ارومیه علیرغم افزایش فروش و سود عملیاتی به دلیل افزایش هزینه های مالی و کاهش سود سرمایه گذاری ها، سود هر سهم سال 93 را نسبت به سال 92 با افت 12 درصدی پیش بینی کرده است. این شرکت نرخ حامل های انرژی برای سال آتی را 30% رشد داده و برای فروش رشد 20 درصدی در نظر گرفته است. ب) در این گروه دبیر انجمن صنعت سیمان با اعلام اینکه قیمت سیمان صادارتی ۲ دلار افزایش خواهد یافت، گفت: از ۱۵ اسفند ماه قیمت سیمان صادارتی در گمرک شلمچه و چزابه ۲ دلار افزایش پیدا می کند. 10) آسمان خراش ها !! الف) امروز گروه ساختمانی نسبت به سایر گروه ها با شرایط بهتری روبرو بودند. ساختمانی هایی که افت اخیر بازار ، سنگین ترین ریزش را تجربه کردند و به قیمت های جذابی برای سرمایه گذاری رسیده بودند. ب) در این گروه شایعه تعدیل مثبت در ثشرق باعث شده تا این سهم ساختمانی با رشد قیمتی به سطوح بالای 300 تومانی برسد. ثشرقی که به زود به مقاومت 320 – 330 تومانی می رسد و باید دید آیا بان دی همچنان به حمایت خود از این سهم ساختمانی ادامه می دهد و یا خیر ! 11) نگاهی به گوشه های دیگر بازار !! الف) گروه پالایشی از زمان انتشار گزارش محتاطانه شبندر ، شرایط خوبی تجربه نمی کند. شبریز بعد از شبندر و شتران سود سال آتی خود را منتشر کرد. شرکت سود سال 93 را نسبت به سود سال 92 تغییری نداده است. در کل این گروه با رفع ابهامات در سال آینده از جمله کیفی سازی محصولات و نرخ گذاری آن ها شرایط بهتری خواهند داشت. در گزارش شبریز خبري از طرح و توسعه بنزين سازي نيست اما در برخي بند ها از آن ياد شده است كه با توجه به اينکه پروژه بنزين سازي از دی ماه 92 به بهره برداري رسيده بنابراين اثر افزايش ورودي نفت خام موجب افزايش سود شده است. ب) چکاوه در اولین پیش بینی سود 93 مبلغ 1833 ریال اعلام کرده است که نسبت به سود 2492 ریالی سال 92 افت 26 درصدی داشته است.افزایش بهای تمام شده ( ناشی از افزایش تولید) و افزایش هزینه های مالی دلیل کاهش سود در سال 93 می باشد. ج) کفرا برای سال 93 در اولین قدم 2.425 ریال اعلام کرده است که نسبت به سود سال 92 افت 12 درصدی داشته است. البته شرکت سود سال 92 را در این گزارش از 2.689 ریال به 2.768 ریال افزایش داده است. کفرا هم به مانند سیمانی ها بحث حامل های انرژی و فاز دوم هدفمندی ها را اعمال نموده است. د) قنقش برای سال 93 و با شکر 2.000 تومانی سود 1.150 ریالی به ازای هر سهم اعلام کرده است که نسبت به سود سال 92 افت 1 درصدی داشته است. 12) نرخ ارز و سکه ( خرید – فروش ) : الف) دلار : 2.990 – 3.000 تومان ب) یورو : 4.130 – 4.140 تومان ج) درهم امارات : 814 – 818 تومان د) سکه طرح جدید : 975.000 – 987.000 تومان
| :: امتیاز: |
|
نتیجه : 0 امتیاز توسط 0 نفر
مجموع امتیاز : 0 |
|
:: بازدید : 88