شرکت ایران ترانسفو در آخرین پیش بینی در سال مالی منتهی به ٢٩/١٢/٩٤ سود هر سهم خود را با سرمایه ی ١٥٠٠ میلیارد ریالی به مبلغ ٧٣٨ ریال به ازای هر سهم پیش بینی نموده است. این رقم نسبت به پیش بینی قبل ١٠% افزایش یافته است. همچنین شرکت در شش ماهه منتهی به ٣١/٦/٩٤ مبلغ ١٤٦ ریال از بودجه ی خود، معادل ٢٠% را پوشش داده است. شرکت در گزارش حسابرسی نشده سود محقق شده ی دوره منتهی به ٣١/٦/٩٤ را ١١٧ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده بود.
شرکت برای سال مالی ٩٤ درصد تقسیم سود را برابر با ١٠% در نظر گرفته است.
از دلایل افزایش سود پیش بینی شده ی شرکت می توان به موارد زیر اشاره کرد:
١)افزایش ١ درصدی فروش و پیش بینی فروش به رقم ٤،٤٧٦ میلیارد ریال
٢)افت ١.٦ درصدی بهای تمام شده و پیش بینی مبلغ ٣,١٩٨ میلیارد ریال برای آن
٣)افزایش حاشیه سود ناخالص از ٢٧ درصد در پیش بینی قبلی به ٢٩ درصد در پیش بینی جدید
٤)کاهش ٢.٦ درصدی هزینه ی مالی و پیش بینی رقم ٨١٧ میلیارد ریال
٥)افزایش ٤.٤ درصدی درآمد حاصل از سرمایه گذاری و پیش بینی رقم ٨٩٢ میلیارد ریال
نکات با اهمیت
حاشیه سود ناخالص شرکت در آخرین پیش بینی شرکت افزایش یافته و ٢٩% پیش بینی گردیده است. روند حاشیه سود ناخالص شرکت در پنج سال اخیر به صورت زیر است:
ترکیب فروش
ترکیب فروش شرکت در آخرین پیش بنی منتهی به سال مالی ٢٩/١٢/٩٤ به شرح زیر است:
همانطور که مشاهده می گردد بیشترین فروش شرکت از محل فروش ترانسفورماتور قدرت می باشد و به تنهایی ٦٣% از مبلغ فروش شرکت را به خود اختصاص می دهد. از دلایل تغییر در پیش بینی فروش شرکت افزایش ٤٧ میلیاردی فروش ترانسفورماتور قدرت و فوق توزیع می باشد. همچنین شرکت در شش ماهه ابتدایی سال ٩٤ موفق به پوشش ٣٨% بودجه شده است و ١،٦٨٥ میلیارد ریال از محصولات خود را به فروش رسانده است. شرکت در این دوره ٩٨% از محصولات خود را در داخل به فروش رسانده است در حالی که این نسبت در سال مالی ١٣٩٣ به میزان ٨٧% بوده است. شرکت مشکلات مربوط به صادرات به کشور عراق را از دلایل کاهش فروش خارجی می داند.
مقدار تولید
مقدار تولید پیش بینی شرکت در سال ١٣٩٤ نسبت به واقعی سال ١٣٩٣ افزایشی ١٦% داشته است. شرکت در سال ٩٤ قصد دارد نسبت به سال ٩٣ از مقدار تولید ترانسفورماتور فوق توزیع ١١.٥% کاسته و تولید ترانسفورماتور قدرت را ٣١.٧% افزایش دهد.
مقدار تولید پیش بینی شرکت به شرح زیر است:
شرکت در دوره ی شش ماهه منتهی به ٣١/٦/٩٤ توانسته است ٤٢.٦% از مقدار تولید پیش بینی خود را پوشش دهد.
مقدار فروش
مقدار فروش شرکت در آخرین پیش بینی سال ٩٤ نسبت به اطلاعات واقعی سال ٩٣ در مجموع به میزان ٨.٧% کاهش یافته است. بیشترین کاهش مقداری فروش مربوط به ترانسفور ماتور قدرت می باشد که در سال ٩٣ به میزان ١٠،٩٥٧ مگاولت آمپر فروخته شده است و در دوره ی منتهی به ٢٩/١٢/٩٤ مقدار ٩،٨٦٥ مگاولت آمپر پیش بینی شده است که حاکی از افتی ١٠% می باشد. شرکت در دوره ی شش ماهه نیز ٤٠.٩% از مقدار فروش پیش بینی سال ٩٤ خود را پوشش داده است.
مقدار فروش شرکت به شرح زیر است:
شرکت مقدار فروش خود را نسبت به پیش بینی قبلی تغییری نداده است.
نرخ فروش
متوسط نرخ فروش محصولات شرکت به شرح زیر است:
بهای تمام شده
در آخرین پیش بینی سال مالی ١٣٩٤ در حدود ٨٢% از بهای تمام شده محصولات شرکت مربوط به مصرف مواد اولیه می باشد. در بخش بعد به بررسی این آیتم پرداخته شده است.
مواد اولیه
ترکیب مواد اولیه شرکت در پیش بینی سال مالی منتهی به ٢٩/٢/٩٤ به شرح زیر است:
همانطور که در نمودار شرکت مشخص است مس وزن زیادی در مواد اولیه شرکت دارد و کاهش قیمت جهانی این محصول می تواند بهای تمام شده ی محصولات شرکت را کاهش دهد. به صورت کلی مواد اولیه محصولات شرکت به قیمت های جهانی وابسته است و در طول یک سال اخیر افت قیمت را در این مواد شاهد بودیم.
برای نمونه روند قمیتی مس در یک سال اخیر در نمودار زیر آورده شده است:
افت قیمت فلزات در بازارهای جهانی می تواند بر بروی بهای تمام شده ی محصولات شرکت تاثیر بسزایی داشته باشد.
در شش ماهه ابتدایی سال ٩٤ به میزان ٥٤% از مواد اولیه شرکت از منابع داخلی و ٤٦% از منابع خارجی تامین شده است.
درآمد حاصل از سرمایه گذاری
درآمد حاصل از سرمایه گذاری شرکت در آخرین پیش بینی سال ٩٤ نسبت به پیش بینی قبلی ٤.٤% افزایش یافته است. این افزایش به علت افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری در سپرده های بانکی می باشد
سایر نکات
١- کاهش مقدار فروش محصولات از ١٥١١٤ مگا ولت آمپر در سال ١٣٩٣ به ١٣٨٠٠ مگا ولت آمپر در سال ١٣٩٤ (معادل ٩ درصد کاهش) عمدتا بدليل کاهش مقدار فروش صادراتي
٢- افزايش متوسط مبلغ فروش به جهت انعقاد قرارداد هاي جديد که عمدتا از نوع ترانسفورماتورهاي ويژه مي باشد.
٣- افزايش قيمت تمام شده و ساير هزينه ها در سال ١٣٩٤ نسبت به سال ١٣٩٣ بدليل افزايش نرخ مواد مصرفي و دستمزد و سربار
٤- افزايش هزينه هاي مالي در سال ١٣٩٤ نسبت به سال ١٣٩٣ بدليل افزايش مبلغ تسهيلات طي دوره (شامل مانده اول دوره و اخذ شده طي دوره)
نتیجه گیری
با توجه به اینکه بهای تمام شده ی محصولات شرکت تحت تاثیر قیمت های فلزات اساسی به خصوص مس قرار دارند، کاهش در قیمت این فلزات می تواند بهای تمام شده ی محصولات تولیدی را کاهش دهد، همچنین با توجه به رکود در فضای اقتصادی کشور و افت نرخ رشد اقتصادی بخش صنعت، فروش محصولات شرکت در داخل از منظر مقداری نسبت به سال ٩٣ با افت مواجه شده است و ادامه ی این شرایط می تواند به مشکلات ایران ترانسفو بیفزاید.
| :: امتیاز: |
|
نتیجه : 0 امتیاز توسط 0 نفر
مجموع امتیاز : 0 |
|
:: بازدید : 100